银“宝”之争再现消长
该产品最大的亮点是申购赎回全自动，客户申办中信银行卡后，可设定一个最低金额，超出部分将自动转为货币基金。而在客户需要使用资金时，也无需再发出赎回指令，可直接通过ATM机取款或刷卡消费，中信银行的后台则会自动实现货币基金的快速赎回。
“薪金宝虽然很有创新性，但是中型股份制银行可以做，大型银行恐怕很难做。”某商业银行内部高管接受经济导报采访时表示，“银行如果大规模推广这类产品，会存在很高的成本问题，因为此前是0.35%成本的活期存款，如果都变成5%的货币基金，从利润的角度考虑银行会存在一定程度的抵触。”
银行授信垫资
导报了解到，中信银行薪金宝背后对接的是信诚薪金宝货币基金，信诚基金将在中信银行开设一个垫资账户，用户取现或消费时，资金将从垫资账户支付。与目前大多数基金公司采取自有资金垫资不同的是，信诚基金是通过中信银行授信的形式来实现垫资，中信银行为信诚基金提供垫资资金，信诚基金支付一定的资金费用。
信诚基金副首席运营官陈逸辛表示，他们将根据产品运行情况来灵活设置垫资额度，理论上最高可以达到基金规模的10%。而薪金宝目前设置的单个账户单日快速变现总额度为100万元，但其未透露总限额具体数字。
“事实上，不少基金公司‘T+0’赎回的货币基金在月末、季末和年末都出现了垫资额度已满而暂停该功能的情况。”业内人士向导报透露，“为了解决自有资金额度限制，基金公司都开始找银行授信，但真正能谈下来的并不多。”
一名金融业分析师对导报分析说，薪金宝的优势在于通过银行授信来解决垫资问题，但是对于基金公司来说，仍需支付一定的垫资费用。如果货币基金收益率不断下滑，无法覆盖垫资费用的时候，基金公司仍需在垫资额度和成本之间寻找平衡。
“宝宝”赎回延期
银行不断创新产品的同时，“宝宝”们吸引力则在理性回归。
导报注意到，在理财通对赎回方式做了调整后，余额宝支付宝近日公告称，4月24日起，转出日累计超过5万元的，将默认为普通转出。在转出时间上，若用户在工作日当日15点前申请转出，则在下个工作日24点前可到账；而当日15点后转出的，则必须在下两个工作日24点前方能到账。此外，非工作日提出转出申请，也会在下两个工作日24点前方能到账。另外，2小时到账和实时到账均不受此次到账调整影响，用户仍可通过这两种方式实现5万元以下赎回的T+0。
据了解，新浪最近推出的一款“存钱罐”，宣称“1分钱起存，不受任何交易时间限制，能够随时消费和快速转出，资金最快1秒到账”，而这跟目前的余额宝和理财通形成了鲜明的对比。
某股份制银行客户经理对导报说，“最初余额宝和理财通的卖点无非就是预期年化收益率和赎回时间，现在银行推出的理财产品在预期年化收益率上已经和‘宝宝’没有差距，甚至还要高，而且时间的灵活性上也在不断改进，感觉银行的理财产品的竞争力又回来了。”
天弘基金也表示，从目前发展趋势来看，余额宝已度过了快速增长期，进入了平稳的发展阶段。