招商地产抛出“混改”方案 深交所发问询函关注盈利预测
中国证券讯（ 吴绮玥） 停牌逾5个月，招商地产披露其控股股东整体上市方案，招商局蛇口拟发行A股股份以换股吸收合并的方式，吸收合并上市公司，同时，其拟采用锁价方式定增募集不超过150亿元，该方案将引入包括国开金融、鼎晖百孚、华侨城等战略投资者，并搭载10亿员工持股计划。中国证券讯（ 吴绮玥） 停牌逾5个月，招商地产披露其控股股东整体上市方案，招商局蛇口拟发行A股股份以换股吸收合并的方式，吸收合并上市公司，同时，其拟采用锁价方式定增募集不超过150亿元，该方案将引入包括国开金融、鼎晖百孚、华侨城等战略投资者，并搭载10亿员工持股计划。考虑到上述方案的复杂性，深交所对招商局蛇口剥离前后的资产业务、盈利预测等相关披露情况，提出更详细的要求。深交所此次的问询函关注了很多“细节”。具体来看，针对招商局蛇口，深交所要求其针对改制剥离，补充披露剥离资产的主要财务数据、剥离的原因等，具体到模拟数据的编制基础、收入、费用等的配比原则等，并以图示的方式列示剥离前后的资产及业务架构。对于招商局蛇口的蛇口片区、太子湾片区及前海片区土地，深交所要求其进一步用总表及分表的方式列示历次与深圳市*府签署协议涉及土地的总面积、账面值及是否已取得权属证明，各规划用途土地的面积及账面值等；针对前海片区土地风险问题，要求公司补充披露风险土地的历史沿革、取得方式等相关争议详情；而针对提及的涉及规划变更的土地，要被要求补充披露包括面积、账面值、费用等详细情况。另外，招商局蛇口的尚未取得土地权属证明及尚需履行变更手续的土地、房产，主要资产的对外担保情况及主要负债等，均需要补充相关详细情况。此外，盈利预测也成为重点关注。根据招商局蛇口的预测，招商局蛇口控股合并招商地产后 2015 年、2016 年和 2017 年预计实现的备考归属母公司股东扣除非经常性损益后的净利润数为62.4亿元、85.85亿元和103亿元。问询函中，深交所针对报告书披露显示的在建及拟开发房产项目的大部分销售为0、2015年下半年预测数较上半年增幅较大、整体预测净利润增幅大于历史实现数等情况，要求公司分行业补充披露盈利预测中收入、成本等数据。除了上述问题外，深交所对配套募资认购方的锁定期、发行人控股股东和实际控制人所控制的其他企业的相关信息、发行人的经营数据明细等财务情况都也被要求做出进一步披露。